Если вы покупаете пирогенный диоксид кремния, то ощутили эти изменения сильнее, чем многие. За последние двенадцать месяцев базовая цена на стандартные марки в Китае почти удвоилась: она поднялась с уровня чуть выше 10 000 юаней за тонну до 24 000–29 500 юаней, а материал высшего сорта котируется уже около 30 000 юаней. Это не обычное колебание — это структурная переоценка всей цепочки создания стоимости.

Позвольте мне чётко обозначить ситуацию, поскольку решения, которые вы примете сегодня в сфере закупок, определят вашу себестоимость на ближайшие два‑три года.

01 Сначала цифры

К концу августа 2026 года премиум‑силикагель, соответствующий национальному стандарту, котировался по цене 29 500 юаней за тонну, при этом диапазон цен за последние 30 дней составлял 18 000–29 500 юаней. Годом ранее аналогичный продукт продавался чуть выше 10 000 юаней. В глобальном масштабе во втором квартале 2026 года средние цены составили примерно 6 520 долл. США за тонну в США, 5 705 долл. США в Японии, 5 313 долл. США в Германии и 4 673 долл. США в Китае.

Китай по‑прежнему остаётся самым дешёвым крупным поставщиком в мире. Это говорит о чём‑то важном: зарубежные покупатели платят больше и быстрее, чтобы обеспечить себя необходимыми объёмами поставок.

02 Почему цены резко выросли: три фактора одновременно

Любой, кто называет это спекулятивным пузырём, упускает из виду лежащую в основе реальную стоимость. Одновременно были ужесточены три направления.

Стоимость сырья изменилась с бесплатной до премиальной.

Пирогенный диоксид кремния получают путём пламенной гидролиза хлорсиланов, главным образом монометилтрихлорсилана — М1 — и тетрахлорида кремния. На протяжении полутора десятилетий эти продукты являлись практически бесполезными побочными продуктами органосиликоновой промышленности и нередко отдавались бесплатно всем желающим их забрать. Но теперь это в прошлом.

Цена на M1 выросла с примерно 1 000 юаней за тонну до около 9 000 юаней. При расходе порядка трёх тонн M1 на одну тонну пирогенного диоксида кремния, этот единичный статья затрат теперь увеличивает себестоимость каждой тонны продукции более чем на 20 000 юаней.

Тетрахлорид кремния продемонстрировал ещё более резкий рост. Высокочистый продукт марки 9N подорожал с примерно 25 000 юаней за тонну в конце 2025 года до 60 000–65 000 юаней во втором квартале 2026 года, при этом спотовые партии достигали 75 000–90 000 юаней — совокупный рост составил около 440%. Та же молекула используется для производства заготовок оптического волокна, а центры обработки данных на базе искусственного интеллекта потребляют волокно со скоростью, в пять–десять раз превышающей уровень традиционных объектов. Производители пирогенного диоксида кремния сегодня конкурируют с производителями оптического волокна за одинаковое сырьё.

Спрос был вызван как государственной политикой, так и отраслевыми факторами.

Европейский союз намерен включить осаждённый диоксид кремния в список веществ, вызывающих особую озабоченность. Несмотря на то что это предложение по‑прежнему оспаривается европейской шинной отраслью, компании‑посредники не ждут: они уже сейчас переходят на использование пирогенного диоксида кремния, пока правила не вынудили их сделать это.

Между тем искусственный интеллект переписал кривую спроса. По прогнозу, глобальный спрос на волокно в 2026 году составит 760 миллионов волокно‑километров — на 28% больше по сравнению с предыдущим годом. Ожидается, что объём капитальных затрат на облачные сервисы в Северной Америке вырастет на 76% и достигнет 725 миллиардов долларов США; четыре крупнейших китайских облачных провайдера намерены потратить свыше 700 миллиардов юаней. Цепочка хлорсиланов, обеспечивающая производство пирогенного диоксида кремния, совпадает с той же цепочкой, которая питает инфраструктуру искусственного интеллекта.

Геополитика усилила ритм

Геополитика здесь не является первопричиной, но выступает самым мощным фактором усиления. В самый тяжёлый момент напряжённость на Ближнем Востоке привела к росту европейских цен на газ на 38% всего за один день, а пирогенный диоксид кремния — продукт с высоким энергопотреблением. Сбои в судоходстве в Красном море удвоили транспортные издержки и задержали поставки, при этом более половины производственных мощностей Китая по выпуску пирогенного диоксида кремния ориентированы на экспорт.

Эффекты проявляются повсеместно: компания Wacker с 1 апреля 2026 года повысила цены на силикон, ведущий отечественный производитель диоксида кремния в марте внёс повышение на 500 юаней за тонну, а флагманская марка A200 компании Evonik сталкивается с периодическими дефицитами, поскольку часть её мощностей в США была остановлена.

Совместите всё три фактора: жёсткие затраты на сырьё задают нижнюю границу, спрос, формируемый искусственным интеллектом и государственной политикой, — движущую силу, а геополитика выступает в роли усилителя. Вместе они подняли весь ценовой центр отрасли.

03 Кто устанавливает цену: структура предложения Китая

Один факт доминирует на этом рынке: на Китай приходится примерно 60% мировой мощности по производству пирогенного диоксида кремния. Мировые цены во многом определяются китайскими игроками.

Внутренняя структура представлена тремя уровнями. Первый уровень — это интегрированные лидеры, такие как Hoshine, Yichang Huifu, Dongyue, Blue Star Xinghuo и Quchen, обладающие высокой степенью самодостаточности в сырье и полным охватом продукции — от промышленных до электронных марок. Их уровни загрузки производственных мощностей и ценовые котировки эффективно формируют рыночную конъюнктуру.

Вторая категория — это иностранные совместные предприятия: Wacker‑Dongyue и Cabot‑Blue Star, а также Evonik и Tokuyama. Они контролируют технологические барьеры в гидрофобных, электронных и фармацевтических сортах, закрепляют за собой премиальный сегмент и определяют верхний предел цен.

Третья категория — это мелкие и средние производители, сосредоточенные в основном на выпуске продукции общепромышленных марок; они оказываются под давлением со стороны требований экологического регулирования, роста цен на сырьё и необходимости повышения качества.

Портфель новых производственных мощностей до 2027 года заслуживает пристального внимания: вторая очередь линии по выпуску высокочистого продукта компании Huifu, новые гидрофобные мощности Zhejiang Kaihua, новая линия по производству пирогенного диоксида кремния компании Blue Star, новый завод Zhejiang Fujite, а также расширение производства Cabot в Индии. Большинство новых проектов нацелены на выпуск высокомаржинальной продукции, тогда как дефицит предложения на низкокачественных товарных сортах сохраняется. Рынок приобретает всё более структурный характер — и уже не сводится лишь к росту объёмов предложения.

04 Обрушатся ли цены?

Вот вопрос, который задаёт каждый покупатель. Мой ответ: в ближайшей перспективе базового сценария обвала не ожидается. В течение следующих двух‑трёх лет стоит рассчитывать на структурный рынок: высококачественные марки будут демонстрировать устойчивость, а низкокачественные — сохранят стабильность; при этом ценовой центр окончательно сместился вверх. Эпоха цены 10 000 юаней уже не вернётся.

Ценовой минимум попросту слишком высок. M1, тетрахлорид кремния и энергия — это жёсткие издержки, подкреплённые многомиллиардными инвестиционными проектами, а не рыночными настроениями. Прибавьте сезонное техническое обслуживание и предновогодние пополнения запасов — и в ближайшей перспективе предложение останется ограниченным.

Когда цены могут ослабнуть? Обратите внимание на пять сигналов: разворот цен на сырьё; фактическое наступление волны ввода новых мощностей в 2027 году; пик инвестиций в капитальные расходы, связанные с искусственным интеллектом; решение Евросоюза по осаждённому диоксиду кремния; а также полное снижение геополитической напряжённости. Пока ни один из этих факторов не проявился. Любая коррекция скорее окажется умеренным откатом в нижней части диапазона, чем обвалом, при этом премиальные марки сохраняют свою устойчивость.

05 Конечная цель — высококлассная специализация

За всплеском цен стоит более глубокая трансформация. Пирогенный диоксид кремния превращается из товара, реализуемого по тоннам, в функциональный материал, продаваемый по техническим характеристикам.

Четыре перспективных направления определят будущее. Во‑первых, новые энергетические технологии: сепараторы для литиевых аккумуляторов, реология электродной суспензии, термопроводящие компаунды и ПВ‑инкапсуляция — их рост составляет примерно 35% и 28% в год соответственно. Во‑вторых, фармацевтические и пищевые сорта, где глобальные стандарты ужесточаются, а продукция с низким содержанием тяжёлых металлов находится в хроническом дефиците. В‑третьих, высококачественная косметика — стабильный сегмент с высокой маржей. В‑четвёртых, прецизионная электроника — самый высокозащищённый и наиболее премиальный сегмент, развивающийся на волне технологий искусственного интеллекта и полупроводниковой отрасли.

Короче говоря, нижний сегмент конкурирует по цене, а верхний — по технологиям. Победителями станут те, кто способен обеспечить высокую чистоту, низкое содержание примесей и индивидуальные технические характеристики.

06 Слово покупателям

Не ждите обвала, чтобы делать покупки, и не поддавайтесь паническим скупкам в преддверии такого события. Закрепите объём у надёжного первичного производителя по скользящему контракту, обеспечьте наличие второго квалифицированного источника и ориентируйте свои собственные котировки на реалии — премиальные сорта останутся дефицитными ещё долго, вплоть до 2027 года.

По‑настоящему дорого — не сама пирогенная диоксид кремния, а упущенные сроки поставки и утраченные заказы в случае её дефицита. Забронируйте своё количество уже сегодня.

Информация и новости, опубликованные компанией Zhonglian Chemical, предоставляются исключительно в информационных целях и предназначены лишь для справки и обмена данными между профессионалами отрасли. Компания не гарантирует точность и полноту такой информации. Не следует использовать данную информацию взамен собственного независимого суждения; соответственно, вы самостоятельно несёте все риски, связанные с её использованием, а компания Zhonglian Chemical не несёт за это никакой ответственности. В случае выявления нарушений просим обращаться к нам для удаления соответствующего материала.